Коммерческий кредит может быть оформлен. Коммерческий кредит, его сущность и виды. Основные виды коммерческих кредитов

Люди, хоть немного знакомые со сферой малого и среднего бизнеса, хорошо знают, что такое коммерческий кредит, чем он отличается от кредита из банка и какие имеет недостатки и преимущества. Коммерческие займы в какой-то степени являются способом адаптации любого бизнеса к сложной экономической ситуации. Если система банковского кредитования в большей степени направлена на формирование деловой базы (в особенности малого бизнеса), то эти кредиты помогают снизить регулярные издержки фирм, а также предупредить возникновение непредвиденных ситуаций.

Базис взаимного кредитования юридических лиц

Суть коммерческого кредита заключается в том, что здесь инструментом кредитования выступают не денежные средства, а товары и/или услуги (зависит от того, какую деятельность ведет компания). Причем заимодавцем и заемщиком может являться любая сторона. Оптовый поставщик товаров/услуг может стать бенефициаром, а фирма-покупатель – заемщиком. Равно как и покупатель может «выдавать» кредиты коммерческого типа, а сторона, поставляющая ему товары/услуги, выступит в роли заемщика.

Предоставление коммерческого кредита, по общей схеме, является двухвариантным:

Поставщик (продавец) предоставляет свой продукт покупателю, но плату за эти товары/услуги в данный конкретный момент не берет. Покупатель использует полученный продукт в рамках своего бизнеса, а деньги продавцу передает позже, включая некоторую дополнительную сумму за такую уступку. Это товарная форма коммерческого кредита.
Покупатель частично или полностью вносит деньги за товары/услуги, но сразу их не получает, а только по истечении определенного периода. Иногда стоимость товара, купленного вот так заранее, снижается, поскольку теперь уже покупатель оказывает услугу продавцу, предоставляя деньги вперед. Второй вариант является денежной формой.

Основная причина появления этой разновидности кредитования заключается в том, что фирмы функционируют по разным циклам. Например, когда у одной фирмы подходит время реализации продукции, другая фирма еще только начинает эту продукцию производить. Коммерческое кредитование отличается тем, что в нем отсутствует привычный участник кредитования как такового. Речь идет о банке. Такие сделки могут осуществлять любые юридические лица, связанные между собой основным договором предпринимательской деятельности. Обычно, если займы коммерческого плана имеют место в сделках партнеров по бизнесу, то они фиксируются как часть основного договора.

В иных случаях дополнительный договор коммерческого кредита является необходимостью, поэтому и составляется отдельно. При этом на него распространяются те же правила, что и на основной договор. Например, требуется основное соглашение государственной регистрации, значит, и дополнительное тоже придется регистрировать. Заключение описываемых сделок между предприятиями регулируется 823-й статьей ГК РФ. Разумно привести сравнительную таблицу, где условия коммерческого займа рассмотрены рядом с условиями обычного банковского кредита:

Коммерческий заем	Банковский заем
Заимодавец и заемщик – юридические лица, связанные между собой деловыми контрактами	Заемщик – любое лицо, занимающееся бизнесом, а вот кредит выдаёт только специализированный финансовый субъект (банк)
Предмет кредита – товары/услуги	Предмет кредита – деньги
Низкая процентная ставка	Высокая процентная ставка
Сторона, которая берет кредит, издержки от дополнительных выплат за него покрывает за счет повышения цены товара/услуги конечному потребителю	Определяющими издержками являются фиксированные годовые проценты

Тонкости альтернативного кредитования

Отдельно можно упомянуть о сроках коммерческого кредита. Период среднестатистической кредитной договоренности между субъектами всегда значительно короче, чем срок стандартного бизнес-кредита. Объясняется это тем, что обе стороны ведут предпринимательскую деятельность, в которой любые задержки чреваты издержками. Стороны всегда заинтересованы поскорее погасить взаимные обязательства. Кроме того, на срок коммерческого кредита могут влиять особенности самого бизнеса. Если работа фирмы связана с сезонностью, то и период коммерческого займа будет зависеть от времени года. Чаще всего подобные вещи наблюдаются в сфере сельского хозяйства и промыслов. Особый факт заключается в том, что переплата по коммерческому кредиту значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Причины следующие:

Деньги, пусть даже в рамках целевого кредита, являются куда более универсальным капиталом, чем большинство товаров/услуг (редкие исключения – драгметаллы, недвижимость и т. д.). Следовательно, когда заем заключается в предоставлении товаров или денег за товары, вся услуга – это просто отсрочка. За такое высокой платы не потребуешь, а вот банки предоставляют универсальный для бизнеса инструмент – крупные денежные суммы.
Закупаемые товары/услуги почти всегда входят в перечень издержек фирмы, т. е. это всего лишь взятый в долг оборотный капитал. Но даже банки не ставят высокие проценты по кредитам, направленным на решение мелких, регулярных проблем компании.
У коммерческого кредита есть очень интересная особенность – в нем практически всегда заинтересованы обе стороны – и кредитор, и заемщик. Поставщик-продавец, одалживая товар, не будет тратиться на складирование, а покупатель сможет вовремя закрыть брешь в оборотных капиталах. Покупатель часто заинтересован заранее купить еще не готовый товар (из-за редкости товара, сезонности его применения и пр.), а продавцу удобнее раньше получить деньги.

Формы займов

То есть коммерческий кредит работает в лучших традициях «теории игр» Джона Нэша – каждый действует одновременно на благо себе и на благо партнера(ов). Это одно из главных преимуществ коммерческого кредита, от которого проистекает большинство других плюсов подобной формы кредитования. Хотя, как и везде, здесь свой набор преимуществ и недостатков, но о них будет сказано ниже. Когда не налажена банковская финансовая помощь, предпринимателей спасает такая вот взаимовыручка. Формы коммерческого кредита могут быть следующие:

отсроченный платеж – когда поставщик-кредитор отгружает свой продукт, но деньги (единой суммой) с фирмы-заемщика берет через обоюдно оговоренный промежуток времени. На этот период отсрочки товар считается заложенным у продавца как гарантия возврата материальных ресурсов. Небольшой процент за сдвиг срока выплаты может начисляться как по дням отсрочки, так и по рыночной стоимости товара (определяется договоренностью сторон);
рассрочка оплаты товара – здесь все то же самое, что и в предыдущем пункте, только покупатель вносит деньги не единовременно, а в несколько заходов в заранее установленные дни. Выданный кредит считается погашенным после внесения последнего платежа;
авансирование (частичная плата) – покупатель-кредитор заранее оплачивает еще не полученный товар, причем в неполном размере (треть, половину стоимости). Через какое-то время поставщик предоставляет обещанный продукт, а покупатель доплачивает оставшуюся сумму (в качестве процентов для заемщика-поставщика выступает тот факт, что снижается цена товара);
полный платеж – отличие от предыдущего пункта заключается в том, что покупатель заранее отдает продавцу полностью все деньги за еще не доставленный товар. В этом случае продавцу приходится делать чуть более высокую скидку.

Варианты оформления долга по данному виду кредитов

Определение коммерческого займа как обоюдного согласия двух юридических лиц относительно заблаговременного предоставления товаров /денег за товары обосновывает и разнообразие способов, которыми такая задолженность формируется:

Вексель. Покупатель как заемщик выдает продавцу специальный финансовый документ, в котором указаны обязательства покупателя перед продавцом. Заемщик обязан в срок заплатить по векселю, т. е. отдать продавцу положенную сумму за товар с учетом процентов. Вексель подразумевает оплату исключительно деньгами.
Открытие счета. Бенефициар-продавец позволяет покупателю в течение какого-то периода брать товар, не оплачивая его. Т. е. открывает долговой счет. Это удобно, когда покупатель точно не знает, сколько и когда именно ему потребуется товаров/услуг. Когда период кредита заканчивается, продавец выставляет покупателю получившийся счет, и последний платит за все товары/услуги, которые были приобретены в этот период (с учетом процентов). То есть происходит и последующее закрытие после оплаты услуг.
Скидка при соблюдении сроков покупки или сконто. Если покупатель постоянный, надежный и ему нужен продукт поставщика-продавца почти всегда в одно и то же время, то поставщик может предложить клиенту скидку. При условии, что товар будет покупаться точно в оговоренную дату.
Сезонное кредитование или френчайз. Как таковое уже упоминалось. Поставщик отдает свой продукт перед сезоном, когда его будет использовать покупатель. После сезонной реализации происходит денежный расчет. Как уже говорилось, таким образом продавец избегает финансового груза, связанного со складированием своего продукта.
Консигнация. Этот способ очень удобен для покупателя. Суть в том, что товар берется у продавца в долг, но без обязательств оплаты за весь товар. В течение какого-то периода покупатель пускает полученный продукт в оборот, а в конце платит только за израсходованную часть. Оставшиеся излишки товара должны быть возвращены в целости и сохранности продавцу. Метод отличается своей экономической выгодой, поскольку позволяет избежать пустых финансовых затрат.

Несмотря на то, что кредитор в плане назначения процентной ставки никак не связан законодательно и сам заинтересован в успешном предпринимательстве второй стороны, есть ряд ограничительных требований:

процентная ставка обязательно должна быть меньше, чем в аналогичном предложении от банка;
поскольку затраты на оплату долга повышают цену конечной продукции, идущей от заемщика на потребительский рынок, они не должны быть слишком высокими, чтобы цена товаров позволяла им выдержать конкуренцию с аналогами на рынке;
но при этом издержки заимодавца также должны быть полностью нивелированы процентами, которые выплатит заемщик.

Плюсы и минусы коммерческих займов

Видно, что преимуществ у коммерческого кредита множество: небольшие переплаты из-за маленького процента, но благодаря этому проценту сторона-кредитор получает дополнительную прибыль; сторона-заемщик разрешает временные препоны в бизнесе; простота и скорость оформления кредитного договора; обоюдная выгода и в целом положительное влияние на развитие бизнеса и экономики, особенно малого бизнеса. Благодаря развитию такого небанковского кредитного рынка происходит оптимизация товарооборота, а денежные издержки падают. Растет мобильность субъектов рынка, что первостепенно важно для их выживания.

Среди недостатков коммерческого кредита стоит выделить его ограниченность в денежном эквиваленте. Обуславливается это товарным лимитом поставщика и платежными возможностями покупателя.

Каждая сторона все равно немного, но рискует. Продавец может не получить деньги за предоставленный и уже реализованный товар в силу банкротства покупателя. Покупатель рискует потерять отданные деньги, если товар не будет в нужное время произведен, доставлен, отгружен. Конечно, продавец должен при таких обстоятельствах деньги вернуть, но ведь и продавец не застрахован от банкротства. Точно так же, как никто не застрахован от мошенников, которых привлекает сфера коммерческих кредитов. Здесь получить материальные ценности нечестным путем легче, чем у банка. Собственно, именно поэтому займы такого типа распространены по большей части в сфере малого бизнеса. Крупные игроки рынка практически никогда «не опускаются» до подобных сделок, предпочитая в случае затруднений привлекать резервные, вторичные, аварийные капиталы.

Другое свойство, которое в зависимости от положения дел рассматривают то как недостаток, то как преимущество, заключается в небольшом временном отрезке, на который могут выдаваться коммерческие кредиты. С одной стороны, такие займы другими быть и не могут, ведь обусловлены они необходимостью поддержания бизнеса на плаву в период, который умещается внутри календарного года. Но иногда цикл предпринимательской деятельности может занимать и два, и три года. Тогда оформлять коммерческое кредитование становится сложнее.

Понятие коммерческого кредита

Коммерческим кредитом является ссуда (отсрочка платежа) денежной или товарной формы, которая предоставляется кредитором заемщику на принципах платности, срочности и возвратности.

Целью этого кредита выступает ускорение продажи товаров и извлечение экономической выгоды.

Субъектами кредитных отношений выступают:

1. Кредитором является сторона, которая предоставляет ссуду. Он собственник средств, предоставляемых в кредит, за передачу которых во временное пользование получает процент.

2. Заемщиком выступает сторона, которая получает кредит и обязуется вернуть стоимость в обусловленный срок под проценты.

Коммерческий кредит заключается между:

Коммерческим банком и физическим лицом;
Физическим/юридическим лицом и государством;
Хозяйствующими субъектами;
Торговой организацией и физическим лицом.

Элементы структуры коммерческого кредита:

1. Кредитор (поставщик);

6. Инструменты коммерческого кредита;

7. Правовая и информационная база коммерческого кредита.

Функции коммерческого кредита

1. Перераспределение капитала – благодаря коммерческому кредиту мобилизуются свободные денежные средства субъектов и превращаются в капитал для временного пользования заемщиками с перераспределением между фирмами, отраслями, которые в нем нуждаются.

2. Создание кредитных средств и экономия издержек обращения . При предоставлении кредитов замещаются действительные векселями, при этом сокращается в обращении, увеличивается оборот денежных средств и снижаются обращения.

3. Контрольная функция – происходит контроль за финансовым состоянием заемщика, чтобы предотвратить несвоевременное выполнение обязательств по кредиту.

Отличительные черты коммерческого кредита от банковского

Классификация коммерческого кредита

Согласно сферы применения коммерческий кредит бывает:

Локальный – сделки в пределах дочерних фирм одной компании;
Региональный – осуществление кредитных отношений между субъектами хозяйственной деятельности на одной территории, регионе;
Межрегиональный – проведение сделок между регионами;
Национальный – показывает кредитные взаимоотношения, которые осуществляются в стране;
Международный – осуществляется в мировой торговле.

Согласно способам предоставления коммерческий кредит бывает:

1. Вексельный – покупатель получает коммерческие документы после акцепта. Инструментом осуществления коммерческого кредита служит , который выражает финансовые обязательства между заемщиком и кредитором.

Согласно субъекта, который выплачивает деньги по векселю:

Простой – который отражает прямое заемщика выплатить определенную сумму кредитору;
Переводной – означает письменный приказ от кредитора для заемщика выплатить определенную сумму третьему лицу.

Коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Прежде всего размерами резервных капиталов, имеющихся у предприятия: оно может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени регулярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого кредита сокращаются. И наконец, коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Машиностроительный заводчик, например, может продать ткацкие станки в кредит текстильному фабриканту, но последний не может предоставить коммерческий кредит первому.

Важнейшим признаком коммерческого кредита, отличающим его от других форм кредита, является то, что он связан с определенной товарной сделкой. Кредит предоставляется не по самостоятельному договору, а во исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Именно этот признак положен в основу законодательства России о коммерческом кредите. Это означает, что по законодательству предпринимательские фирмы не могут постоянно кредитовать друг друга в виде денежной ссуды. В принципе закон не запрещает предоставление предпринимательской фирмой собственных временно свободных денежных средств заемщику на условиях уплаты процентов, если такая деятельность не носит систематического характера. В ином случае необходима лицензия.

Коммерческий кредит имеет сложную структуру: он может осуществляться как продавцом товаров путем отсрочки оплаты приобретаемых товаров, так и покупателем в виде авансов и предоплаты. Для упрощения рассмотрим коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком товаров.

Существуют несколько способов предоставления коммерческого кредита. Это, прежде всего, – открытые счета, простые и переводные векселя.

При кредитовании по открытому счету поставщик отправляет товар покупателю и выписывает накладную, в которой указывает вид поставляемого товара, его цену, общую стоимость поставки и условия продажи – срок оплаты и скидки. Формально покупатель не дает письменных обязательств по сумме долга продавцу. Продавец предоставляет кредит, основываясь на информации о кредитоспособности покупателя.

Если продавец желает официально оформить задолженность, то он требует от покупателя выдачи простого векселя. Возникающая по открытому счету кредитная задолженность также может быть оформлена векселем, если истекает срок платежа по открытому счету.

Еще одним способом официального оформления кредита является переводной вексель. Продавец выписывает на покупателя переводной вексель - тратту, приказывая произвести оплату в определенный срок. Продавец не отгружает товары, пока податель не акцептует тратту. Акцептуя вексель, покупатель указывает банк, в котором вексель будет оплачен при наступлении срока платежа. Продавец может продать акцептованный вексель на финансовом рынке, учесть в банке и таким образом получить деньги за товар немедленно. При наступлении срока платежа держатель векселя представляет его в банк, указанный для оплаты.

В XIX - начале XX в. кредит, как правило, оформлялся векселем. Начиная с 40-50-х годов XX в. традиционный вексельный кредит стад вытесняться кредитом в форме записей по открытому счету.

С точки зрения финансирования предпринимательской деятельности у коммерческого кредита есть преимущества. Это, во-первых, доступность кредита.

Задолженность большинства фирм по поставкам товаров является формой непрерывного кредитования. Нет необходимости формально организовывать кредитование, вести переговоры с поставщиками. Фирма-покупатель сама выбирает – оплачивать товар по получении или воспользоваться отсрочкой платежа.

Во-вторых, преимуществом является гибкость кредита.

При других формах краткосрочного кредитования, например, банковского, условия предоставления кредита необходимо обговорить с кредитором. Кредитор может устанавливать ограничения и требовать гарантии. Возникает временной лаг между возникновением потребности в кредите и его получением. При коммерческом кредите фирме не приходится предоставлять обеспечение или приспосабливаться к точной схеме погашения кредита, как это имеет место при банковском кредите. Поставщик относится к задержке платежа менее категорично, чем банкир или иной кредитор.

В то же время получение коммерческого кредита связано с определенными издержками. Во что обходится коммерческий кредит заемщику? Ответ на этот вопрос предполагает определение стоимости кредита.

Стоимость коммерческого кредита определяется исходя из разницы в цене товара при оплате в момент поставки и оплате с отсрочкой. Предположим, фирма поставляет товары покупателю на сумму 100 руб. с отсрочкой платежа в 30 дней. При этом она предоставляет скидку 2% к цене товара, если покупатель производит платеж в течение 10 дней со дня поставки. Покупатель решает воспользоваться отсрочкой. Это означает, что он использует кредит в течение 20 дней. Тогда стоимость кредита можно рассчитать как (2/98): 20 = 0,001, или 0,1% в день. В годовом исчислении это составит 0,1 х 360=36%.

При таких условиях коммерческий кредит оказывается весьма дорогим. При данной скидке к цене его стоимость уменьшается при увеличении срока. Если отсрочка предоставляется на 60 дней, то стоимость кредита составит 14,7% (2/98 х 360/50 = 0,147).

Стоимость кредита изменяется в зависимости от состояния экономики. В период роста процентных ставок, например, при жесткой кредитно-денежной политике центрального банка поставщики увеличивают цены на товары, поставляемые в кредит. Это увеличение цены не следует смешивать с ростом цены на товарном рынке в связи с изменением соотношения спроса и предложения.

Если покупатель задерживает оплату товаров дольше установленного срока, то издержки по кредитованию несет поставщик. Если скидка в цене товара не предоставляется, это означает, что издержки по коммерческому кредиту перекладываются на плечи покупателей, оплачивающих товары при получении.

Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Коммерческий кредит предоставляется промышленными и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. При коммерческом кредите, как кредитор, так и заемщик выступают в качестве предпринимателей. Движение коммерческого кредита идет параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него.

Коммерческий кредит значительно отличается от банковского:

1. В роли ссудодателя выступают не банки, а любые предприятия, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;

2. Кредит выдается только в товарах;

3. Ссудный капитал объединен с индустриальным или торговым. Это в текущий период выражается в создании финансово-промышленных групп, финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, куда входят предприятия различных отраслей;

4. Средняя процентная ставка по коммерческому кредиту всегда ниже средней банковской ставки на соответствующий момент времени;

5. Плата за коммерческий кредит (в виде процента) включается в цену товара, а не устанавливается и не оговаривается специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

6. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя, отражающие финансовые требования ссудодателя к должнику. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта) – письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

7. В настоящее время функции векселя все чаще берет на себя стандартный договор между продавцом и покупателем, устанавливающий условия оплаты товара на принципах коммерческого кредита.

Коммерческий кредит является товарной формой кредита, поэтому ограничение товарно-денежных отношений лишь передачей в ссуду денежных средств означает ограничение возможностей обращения на кредитной основе обращения товарных масс, кредитования хозяйства в целом. Можно согласиться с тем, что коммерческий кредит не является косвенным банковским кредитованием, т.е. может развиваться на собственной основе как форма кредитных отношений. Но в условиях существования кредитной системы при недостаточности прямой банковской формы кредита может возрождаться косвенное кредитование.

Взаимосвязь коммерческого и банковского кредита обнаруживается в том, что независимо от формы привлечения кредита, формируемые оборотные средства не являются собственными, а остаются заемными. Для их возврата требуются собственные источники.

Известны следующие виды коммерческого кредита: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет.

Вексельный кредит – наиболее распространенный вид. Для его оформления используется вексель – долговое письменное обязательство покупателя перед поставщиком. Выделяют два вида векселя:

Простой вексель (соло) – обязательство заемщика (векселедателя) заплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) по истечении оговоренного срока. Здесь природа кредита товарная. Простой вексель получил широкое распространение в России.

Переводной вексель (тратта) – долговое письменное обязательство, приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) выплатить определенную сумму третьему участнику сделки (ремитенту).

При оплате по переводному векселю продавец товара направляет покупателю партию товара, а вслед за ней пакет документов, необходимый для оплаты. В этом пакете находится тратта. Покупатель товара (трассат) должен акцептовать выставленную на него тратту, так как без этого вексель не будет иметь силы обязательного и законного платежного средства. Акцепт тратты означает согласие трассата с суммой платежа и готовность произвести платеж в пользу ремитента в установленный срок.

Переводной вексель используется Россией только для международных расчетов, где ремитентом выступают банки продавцов (банк экспортера). В России вексельное законодательство основано на Женевской конвенции о переводном и простом векселе, принятой в 1930 г. Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» имеет ссылку на этот документ.

Лизинг – долгосрочная (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора по остаточной стоимости. Коммерческое кредитование при помощи лизинга относится к категории долгосрочных кредитов.

Факторинг – форма кредитования, выраженная в инкассировании дебиторской задолженности клиента. В современной экономике факторинг предоставляется специализированными фактор-фирмами или отделами банка. Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников клиента. Здесь, клиентом выступает продавец товара, он же - кредитор. Фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90% от причитающегося платежа. Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Форфейтинг – разновидность факторинга – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств (переводных векселей) импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру. В данном случае фирма-форфейтер выкупает у экспортера на полный срок без оборота денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара. Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешнеторгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует проводить с фирмой-форфейтером. К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтер с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

Консигнация – особый вид сделки, заключающейся в передаче владельцем товара (консигнантом) посреднику (консигнатору) товара на склад для продажи последним. Посредник, получая товар на склад и обязуясь реализовать его, не производит оплаты до факта продажи товара конечному потребителю. Такие сделки применяются в случаях, когда на рынок поступает новый товар.

Открытый счет – операция, проводимая между компаниями, имеющими длительные отношения. Компания-продавец оформляет на компанию-покупателя открытый счет, т. е. производит отпуск товара без немедленной оплаты. Покупатель имеет возможность получить товар с отсрочкой платежа без оформления каждой конкретной кредитной сделки. При этом оговаривается максимальная сумма задолженности (величина кредита). Покупатель периодически оплачивает товарные документы, выставляемые на него поставщиком за ранее поставленные товары или (в соответствии с договором) сам поставляет ему товар.

Правовое обеспечение коммерческого кредитования определено в ст. 823 ГК РФ. В соответствии с п. 2 ст. 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются правила, содержащиеся в главе 42 ГК РФ «Заем и кредит», если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства. Данный вывод подтвержден в п. 12 постановления Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 08.10.98 № 13/14 «О практике применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами» (далее – постановление Пленума ВС РФ и ВАС РФ № 13/14).

Таким образом, при осуществлении платежей по какому-либо договору прежде всего следует руководствоваться правилами, установленными Гражданским кодексом РФ в отношении этого вида договора, и только при их отсутствии (полностью или частично) – обращаться к главе 42 ГК РФ.

У предприятия, предоставившего коммерческий кредит под вексель, возникает потребность в денежных средствах, в банковском кредите, тогда и возрастает потребность в косвенном банковском кредитовании через учет векселя. Таким образом, при развитой системе прямого банковского кредитования сфера коммерческого кредита сужается.

13. Баланс национальной денежной массы в аналитическом учете

14. Показатели оценки состояния денежного обращения: скорость обращения денег, коэффициент монетизации, коэффициент наличности.

15. Спрос на деньги и предложение денег, факторы, воздействующие на них. Равновесие на рынке денег.

16. Экономическое содержание налично-денежного оборота и факторы, влияющие на спрос наличных денег в обращении.

17. Основы и принципы организации налично-денежного оборота.

18. Процесс эмиссии и выпуска наличных денег в рф. Оптимизация налично-денежного оборота.

19. Основы и принципы организации безналичного денежного оборота.

20. Система безналичных расчетов в рф, ее основные элементы.

21. Формы безналичных расчетов во внутреннем обороте.

22. Понятие платежной системы, ее структура и виды.

23. Сущность и механизм денежного мультипликатора.

24. Сущность и механизм банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

25. Причины и сущность инфляции, формы ее проявления, социально-экономические последствия (извините, вопрос очень большой, сокращала как могла).

26. Необходимость и возможность кредита (из лекции!)

27. Взаимосвязь кредита и денег. Общие и отличительные черты кредита и денег.

28. Сущность кредита. Подходы к определению сущности кредита как экономической категории (из лекции!).

29. Понятие «функции» кредита и исходные положения их анализа.

30. Кредит как форма движения ссудного капитала. Рынок ссудного капитала.

31. Формы и виды кредита, их классификация.

32. Роль и границы кредита.

Вопрос 33. Банковский кредит и его особенности

Вопрос 34. Коммерческий кредит: его особенности и эволюция.

Вопрос 35. Государственный кредит

Вопрос 36. Международный кредит: понятие, функции и основные виды

37. Ссудный процент: природа, сущность, функции.

38. Ставка ссудного процента и факторы, влияющие на нее.

39. Система процентных ставок.

40. Теории ссудного процента.

41. Экономические предпосылки и основы банковского дела.

42. Экономические основы функционирования банка.

43. Функции и роль банков в экономике.

44. Виды банков и их классификация.

45. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы.

46. Банковская система: понятие, типы, элементы. Модели банковских систем.

47. Формирование и этапы развития банковской системы Российской Федерации, ее структура.

49. Функции и операции центральных банков, их роль в современной экономике.

50. Инструменты и методы регулирования центральными банками денежного обращения и деятельности коммерческих банков.

51. Европейский центральный банк: организационное устройство, цели деятельности и инструменты денежно-кредитного регулирования.

52. Банк России: цели, функции, организационная структура, операции.

53. Денежно- кредитная политика Банка России.

54. Цб рф как орган банковского регулирования и надзора.

55. Коммерческий банк как субъект экономики и его функции.

56. Банковские операции и сделки: понятия, классификация.

57. Операции коммерческих банков по формированию банковских ресурсов.

58. Операции коммерческих банков по кредитованию клиентуры.

59. Денежно-кредитная политика: понятие, цели.

60.Инструменты денежно-кредитной политики и механизм их действия.

61.Основы международных валютных отношений.

62.Валютная политика и валютные ограничения.

63. Мировая валютная система: эволюция и современное состояние.

65. Участие России в международных финансовых организациях.

Вопрос 34. Коммерческий кредит: его особенности и эволюция.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляе¬мый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупа¬теля) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начис¬ляемые проценты.

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя контрагентами обмена: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки. Поэтому данный кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого кредита служит - товарный капитал (товары отгруженные, выполненные работы, услуги).

Субъектом коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик, производящий товары или услуги, и покупатель (потребитель).

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

Вексельный способ;

Открытый счет;

Скидка при условии оплаты в определенный срок;

Сезонный кредит;

Консигнация.

Коммерческий кредит имеет ряд положительных сторон:

1. для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается с моментом продажи продукции (оказания услуг) и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в форме процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.

2.заемщику часто выгоднее прибегать к товарной форме кредита, чем получить денежный кредит (например, банковский) для немедленной оплаты материальных ценностей. В момент получения коммерческого кредита у заемщика отпадает необходимость авансирования денег в очередной кругооборот фондов. Это ведет к временной экономии денежных средств для расчетов с поставщиком. Соответственно, завершение у заемщика кругооборота фондов и появление свободных денежных средств позволит ему погасить коммерческий кредит в денежной форме

Вопрос 35. Государственный кредит

Государственный кредит - отношения, по которым Российская Федерация является либо кредитором, либо заемщиком, либо гарантом. Государственные кредиты могут быть предоставлены российским юридическим и физическим лицам, иностранным государствам, иностранным юридическим и физическим лицам, международным организациям. Кредит будет государственным в том случае,когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти.В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским,где обязательным участником ссудной сделки является банк.

В основном государство не предоставляет, а получает займы. Государственный заем - передача в собственность Российской Федерации денежных средств, которые Российская Федерация обязуется возвратить с уплатой процента на сумму займа. Заем позволяет решать проблему временной нехватки бюджетных доходов.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет).

На уровне правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность.

Выступая кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Государственный кредит выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную.

Государственный кредит, предоставляемый юридическим и физическим лицам, благоприятно воздействует на уровень производства и занятость. Во многих странах используются государственные гарантии кредитов, предоставляемых экспортерами для расширения сбыта своей продукции.

Коммерческий кредит – самая древняя форма кредита. Он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Современный коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, то есть кредиторами и заемщиками здесь выступают действующие юридические лица, организации, индивидуальные предприниматели.

Основные специфические черты коммерческого кредита :

предоставляется в товарной, а не в денежной форме (в виде аванса, отсрочки, рассрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги), т. е. объектом кредитной сделки является товарный капитал ;
кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений и может осуществляться любым участником хозяйственных отношений;
доходы кредитора, как правило, не носят явного характера, зачастую экономический эффект кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции, повышение заинтересованности покупателей.

Основные виды коммерческого кредита

Известны следующие виды коммерческого кредита : вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет.

Вексельный кредит - наиболее распространенный вид коммерческого кредита. Для его оформления используется вексель – долговое письменное обязательство покупателя перед поставщиком. Выделяют два вида векселя:

Простой вексель (соло) – обязательство заемщика (векселедателя) заплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) по истечении оговоренного срока. Здесь природа кредита товарная. Простой вексель получил широкое распространение в России.
Переводной вексель (тратта) – долговое письменное обязательство, приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) выплатить определенную сумму третьему участнику сделки (ремитенту).

Лизинг – долгосрочная (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора по остаточной стоимости. Коммерческое кредитование при помощи лизинга относится к категории долгосрочных кредитов.

Факторинг – форма коммерческого кредита, выраженная в инкассировании дебиторской задолженности клиента. В современной экономике факторинг предоставляется специализированными фактор-фирмами или отделами банка. Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников клиента. Здесь, клиентом выступает продавец товара, он же - кредитор. Фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90% от причитающегося платежа. Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Форфейтинг – разновидность факторинга – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств (переводных векселей) импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру. В данном случае фирма-форфейтер выкупает у экспортера на полный срок без оборота денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара. Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешнеторгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует проводить с фирмой-форфейтером. К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтер с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

Консигнация – особый вид сделки, заключающейся в передаче владельцем товара (консигнантом) посреднику (консигнатору) товара на склад для продажи последним. Посредник, получая товар на склад и обязуясь реализовать его, не производит оплаты до факта продажи товара конечному потребителю. Такие сделки применяются в случаях, когда на рынок поступает новый товар.

Открытый счет – операция, проводимая между компаниями, имеющими длительные отношения. Компания-продавец оформляет на компанию-покупателя открытый счет, т. е. производит отпуск товара без немедленной оплаты. Покупатель имеет возможность получить товар с отсрочкой платежа без оформления каждой конкретной кредитной сделки. При этом оговаривается максимальная сумма задолженности (величина кредита). Покупатель периодически оплачивает товарные документы, выставляемые на него поставщиком за ранее поставленные товары или (в соответствии с договором) сам поставляет ему товар.